Metody oceny projektów inwestycyjnych

śląskie, Katowice

Data szkolenia: 10.02.2012

Opis szkolenia:

Data rozpoczęcia/zakończenia: 10-02-2012/10-02-2012
Ilość godzin: 8
Ilość dni: 1
Cena: 550 PLN

Cel szkolenia:
Celem szkolenia jest dostarczenie Uczestnikom praktycznej wiedzy i umiejętności związanych z wykorzystaniem narzędzi oceny projektów inwestycyjnych. Uczestnicy szkolenia uzyskają niezbędną wiedzę z zakresu projektów inwestycyjnych oraz długoterminowych decyzji finansowych. Po skończeniu warsztatów Uczestnik posiądzie kompetencje w zakresie:

* wykorzystania najważniejszych koncepcji i funkcji finansowych stosowanych przy podejmowaniu decyzji długoterminowych
* projektowania przepływów pieniężnych generowanych przez projekty inwestycyjne
* oceny zdolności samofinansowania przedsięwzięcia i zabezpieczenia jego finansowania
* oceny efektywności ekonomicznej projektu inwestycyjnego, wyznaczania kosztu kapitału finansującego projekt z uwzględnieniem ryzyka przedsięwzięcia

* zastosowania narzędzi dla podejmowania długoterminowych decyzji finansowych,
* znajomości procedur stosowanych przy ocenie projektów inwestycyjnych przez instytucje udzielające finansowania: banki, dysponentów środków państwowych i z unii europejskiej

Adresaci szkolenia:
Szkolenie adresowane jest do managerów wszystkich szczebli oraz pracowników pionów finansowych, rozwoju i administracyjnych, analityków finansowych, dysponentów funduszy i pracowników dokonujących ocen projektów inwestycyjnych, właścicieli firm, doradców i osób prowadzących własną działalność gospodarczą. Szkolenie będzie użyteczne zarówno dla osób zajmujących się opracowywaniem części finansowej biznesplanów, studiów wykonalności jak również tych, którzy w swojej pracy zajmują się analizą i oceną tego typu dokumentów.

Wszystkie prezentowane zagadnienia są bogato obrazowane analizami rzeczywistych studiów przypadków. Zajęcia prowadzone są przed praktyka posiadającego duże doświadczenie zawodowe w wykorzystaniu omawianych technik i narzędzi


PROGRAM SZKOLENIA:

1.Wprowadzenie - inwestycja jako źródło wzrostu długoterminowego
a)Cele działalności inwestycyjnej
b)Pojęcie inwestycji
c)Rodzaje inwestycji

2.Determinanty oceny projektów inwestycyjnych
a)Zmienna wartość pieniądza w czasie, wartość obecna a wartość przyszła
b)Koszt kapitału, model CAPM, beta jako narzędzie pomiaru ryzyka przedsięwzięcia biznesowego, metody wyznaczania beta dla projektów
c)Koszt kapitału własnego a koszt kapitału obcego
d)Kształtowanie struktury finansowania, dźwignia finansowa w projektach inwestycyjnych

3.Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa i jego zdolności do realizacji inwestycji
a)Wstępna ocena sprawozdań finansowych
b)Analiza wskaźnikowa
c)Analiza trwałości finansowej projektu

4.Metody oceny inwestycji finansowych
a)Renta - płatności annuitetowe
b)Decyzje kredytowe, rzeczywisty koszt kredytu, efektywna stopa procentowa
c)Wycena instrumentów finansowych – akcji, obligacji
d)Zastosowanie funkcji finansowych MS Excel przy ocenie decyzji finansowych

5.Ocena projektów inwestycyjnych
a)Modele realizacji inwestycji niefinansowych - poject finance a corporate finance
b)Pozafinansowe elementy oceny projektu inwestycyjnego

* Ocena posiadanych zasobów i kompetencji osób zarządzających
* Rola dostawców, odbiorców, konkurencji w sektorze - model 5 sił Portera
* Faza cyklu życia projektu i wpływ na kształtowanie się cen i kosztów
* Podsumowanie analizy strategicznej – analiza SWOT

c)Projektowanie przepływów pieniężnych związanych z projektem inwestycyjnym

* Zasady postępowania, m. in.: ignorowanie kosztów przeszłych, modelowanie skutków inflacji, podatku VAT, kosztów finansowych, rola inwestycji rzeczowych i kapitału obrotowego
* Wpływ operacji gospodarczych na sprawozdania finansowe przedsiębiorstwa
* Projektowanie przepływów pieniężnych - ćwiczenia

d)Tradycyjne metody oceny projektów inwestycyjnych

* Proste metody oceny projektów inwestycyjnych
* Księgowa stopa zwrotu
* Okres zwrotu
* Próg rentowności jako narzędzie oceny efektywności inwestycji

e)Metody dyskontowe

* FCF dla kapitału własnego a FCF dla kapitału całkowitego
* Wartość bieżąca netto NPV, MNPV, NPV*
* Wewnętrzna stopa zwrotu IRR, MIRR
* NPV i IRR - najczęstsze błędy przy obliczaniu i interpretacji
* Porównywanie projektów o różnym czasie trwania - metoda ekwiwalentnego przepływu rocznego EACF, EPR, NPV∞

f)Względne decyzje inwestycyjne - indeks rentowności PI, wskaźnik wartości bieżącej netto NPI
g)Analizy scenariuszowe i analiza wrażliwości – narzędzia i przykłady analiz
h)Zastosowanie funkcji finansowych MS Excel przy ocenie projektów inwestycyjnych

6.Ocena projektu inwestycyjnego – warsztaty na przykładzie wybranego przedsięwzięcia inwestycyjnego

7.Model zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) jako uniwersalne narzędzie oceny rozwiązań biznesowych

8.Kształtowanie portfela inwestycyjnego
a)Wstęp do konstruowanie portfeli inwestycyjnych
b)Ocena strategiczna portfela biznesowego
c)Macierz strategii inwestycyjnych

Trener:
Michał Kowalski
Dr inż. Michał Kowalski – specjalista z zakresu finansów przedsiębiorstw, doktor nauk ekonomicznych w specjalności zarządzanie, dyrektor ekonomiczny. Doświadczony analityk i doradca finansowy, posiada praktykę jako konsultant wdrożeniowy systemów zarządzania finansami oraz kontroler finansowy.

Zapytania i zgłoszenia
Monika Wójcik
kom.: 48 515 031 870
tel.: 48 12 622 86 05
e-mail: monika.wojcik@ecddp.pl

Zobacz też pozostałe kursy i szkolenia w kategorii: Finanse - Bankowość, Leasing